第221章 基拉谈散户被套（5）(1/1)

首发：~第221章 基拉谈散户被套（5）

“我们再来看 [股票 e]，在它的股价走势中，当 5 日均线向上穿过 10 日均线和 20 日均线时，股价随后出现了一波明显的上涨。

这就像是一种默契的信号，告诉我们市场的趋势可能在发生变化。但是，移动平均线也有它的局限性，在震荡市中，移动平均线可能会频繁发出错误的信号，就像在迷雾中指南针也可能会暂时失灵一样。

所以我们要结合其他指标来综合判断。”

基拉详细地分析着移动平均线的应用和问题。

“除了 k 线图和移动平均线，还有一个重要的技术分析指标 ——macd（指数平滑异同移动平均线）。

macd 是由两条线和一个柱状图组成，它就像一个精密的仪器，可以更准确地判断股价的趋势和买卖信号。

其中，dif 线是快速移动平均线（一般为 12 日）减去慢速移动平均线（一般为 26 日）得到的，dea 线是 dif 线的 9 日移动平均线。

当 dif 线向上穿过 dea 线，并且柱状图在零轴上方由负变正，这是一个强烈的买入信号，就像战场上吹响了冲锋号，表明股价上涨趋势变强。

反之，当 dif 线向下穿过 dea 线，柱状图在零轴下方由正变负，这是一个卖出信号。”

“以 [股票 f] 为例，在过去的一段时间里，macd 指标多次准确地发出买卖信号。当 macd 出现买入信号时，股价随后有较大幅度的上涨；当出现卖出信号时，股价也相应地出现下跌。

但是，就像所有的技术分析指标一样，macd 也不是百分之百准确的，它可能会受到市场突发情况或者主力操纵的影响。

我们要把它作为一种参考工具，而不是唯一的决策依据。” 基拉通过实际案例向我们展示了 macd 指标的神奇之处和局限性。

“另外，还有相对强弱指标（rsi）。

rsi 是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力，从而判断股价的未来走势。

rsi 的取值范围在 0 - 100 之间，一般来说，当 rsi 值超过 70 时，市场处于超买状态，就像气球吹得太大，股价可能会有回调的风险；

当 rsi 值低于 30 时，市场处于超卖状态，就像股票被过度抛售，可能会有反弹的机会。我们可以把 rsi 看作是市场情绪的温度计，帮助我们把握市场的热度。”

“比如在 [股票 g] 的走势中，当 rsi 值达到 80 以上时，股价随后不久就出现了下跌；而当 rsi 值低于 20 时，股价又出现了反弹。

这就提醒我们在投资的时候，要关注市场的超买和超卖情况，不要盲目跟风。但是，rsi 指标也有它的不足，在一些特殊的市场行情下，比如单边上涨或者单边下跌的行情中，rsi 可能会长期处于超买或者超卖状态，这时候它的信号就需要我们谨慎对待了。”

基拉耐心地讲解着 rsi 指标的原理和应用。

观众们在弹幕中积极地提问，有的问如何结合这些技术分析指标进行操作，有的问有没有更高级的技术分析方法。基拉回答道：

“在结合这些技术分析指标进行操作时，我们要综合考虑。比如，当 k 线图显示出股价上涨趋势，移动平均线出现金叉（短期向上穿过长期），macd 也发出买入信号，同时 rsi 尚未进入超买状态，这时候买入的成功率可能会相对较高。

就像我们在做一道复杂的数学题，要满足多个条件才能得出正确的答案。”

“至于更高级的技术分析方法，有很多，比如波浪理论、江恩理论等。波浪理论把股价的波动看作是像海浪一样，有上升浪和下跌浪，并且有一定的规律。

江恩理论则涉及到时间和价格的关系，有很多复杂的计算和预测方法。但是这些高级理论相对更难掌握，需要我们有更深入的学习和实践经验。

就像攀登高峰，我们要先打好基础，再去挑战更高的山峰。” 基拉的讲解让观众们对技术分析有了更全面的认识。

随着直播的继续，基拉又谈到了技术分析中的成交量分析。

“成交量在技术分析中就像是发动机的油门，它反映了股票交易的活跃程度。当股价上涨时，如果成交量同步放大，这就像汽车加速时油门加大，说明市场上的买方力量强劲，上涨趋势更可靠。

比如 [股票 h] 在上涨过程中，成交量不断放大，股价也一路攀升，这是一种健康的上涨形态。相反，如果股价上涨但成交量萎缩，就像汽车在爬坡时动力不足，这种上涨可能难以持续。”

“在股价下跌时，成交量也有重要意义。

如果股价下跌伴随着成交量放大，这可能意味着市场上的卖方力量强大，下跌趋势可能会继续。

但如果股价下跌而成交量很小，这可能是一种无量空跌的情况，可能是主力在洗盘或者市场情绪过度悲观，股价可能在短期内有反弹的机会。

我们要通过分析成交量和股价的关系来判断市场的走势，就像通过观察水流和船的运动来判断河流的情况一样。”

基拉通过各种案例详细地阐述了成交量分析的要点。

直播已经进行了很长时间，但大家的热情丝毫未减。

基拉继续分享他的经验：

“在技术分析中，我们还要注意时间周期的问题。不同的时间周期会显示出不同的股价走势和技术信号。

就像我们用不同倍数的放大镜看物体，看到的细节和整体情况是不一样的。比如日线图可以反映短期的股价波动和趋势，而周线图和月线图则更能显示出中长期的趋势。

我们在分析的时候，要把不同时间周期结合起来看。如果日线图显示出短期的买入信号，但周线图和月线图却呈现出下跌趋势或者趋势不明朗，那这个日线图的买入信号可能就只是短期的波动，就像大海表面的小浪花，不足以改变中长期的趋势。

我们可以把日线图当作是短期的战术指导，而周线图和月线图则是战略层面的指引。

例如在 [股票 i] 的走势中，日线图上曾经出现过几次看似不错的买入信号，然而从周线图来看，股价仍处于一个下降通道中，那些被日线图信号吸引而买入的投资者，如果没有关注到周线图的趋势，就很容易被套住。

“而且，我们在运用技术分析的时候，要考虑到市场的整体环境。市场就像一个大生态系统，牛市、熊市和震荡市有着不同的特点。

在牛市中，技术分析的指标往往会更加有效，因为市场整体向上，大多数股票都处于上升趋势，就像顺水行舟，各种技术信号的准确性会更高。比如移动平均线的金叉可能会带来持续的上涨行情，很多股票的 rsi 指标在超买区间停留的时间也会更长，这是因为牛市中的市场情绪极度乐观，买盘力量源源不断。

但在熊市中，即使出现一些短期的技术买入信号，也可能只是反弹，而不是反转。就像在寒冬里偶尔出现的暖阳，无法改变寒冷的大趋势。这时候如果盲目根据技术信号买入，很可能会遭受损失。

在震荡市中，技术指标则容易出现频繁的误判，因为股价在一个区间内来回波动，没有明确的趋势，就像在迷宫中徘徊，技术信号可能会一会儿指向这边，一会儿指向那边。”